آمارهای جدید نشان میدهد ارزش بازار صندوقهای طلا در پایان هفته منتهی به ۱۹ تیر ۱۴۰۵ به بیش از ۶۴۱ هزار میلیارد تومان رسیده است. افزایش نرخ دلار، رشد قیمت طلای داخلی، ورود دوباره سرمایهگذاران حقیقی و رونق معاملات گواهیهای سپرده از مهمترین عواملی هستند که موجب ثبت این رکورد در بازار سرمایه شدهاند.
به گزارش ثروت فردا، بررسی معاملات دو هفته اخیر نشان میدهد اگرچه بازار جهانی طلا و نقره نوسانات محدودی را تجربه کرده است، اما رشد نرخ ارز در بازار داخلی باعث افزایش ارزش صندوقهای سرمایهگذاری مبتنی بر طلا شده و سرمایهگذاران بار دیگر توجه ویژهای به این ابزارهای مالی پیدا کردهاند.
این روند در شرایطی رخ داده که صندوقهای طلا همچنان یکی از محبوبترین ابزارهای سرمایهگذاری غیرمستقیم در بازار سرمایه محسوب میشوند و بسیاری از فعالان بازار، آنها را گزینهای مناسب برای پوشش ریسک ناشی از نوسانات اقتصادی و تورم میدانند.
ارزش بازار صندوقهای طلا و وضعیت طلای جهانی
بررسی معاملات بازار جهانی نشان میدهد قیمت هر اونس طلا طی دو هفته گذشته نوسانات محدودی را پشت سر گذاشته است.
در هفته منتهی به ۱۲ تیر، هر اونس طلا معاملات خود را از محدوده ۴ هزار و ۱۸ دلار آغاز کرد و پس از افت جزئی، در پایان هفته روی نرخ ۴ هزار و ۱۷۶ دلار ایستاد.
در هفته منتهی به ۱۹ تیر نیز روندی مشابه مشاهده شد. قیمت اونس طلا از محدوده ۴ هزار و ۱۶۵ دلار آغاز شد، در میانه هفته کاهش یافت و در پایان معاملات به حدود ۴ هزار و ۱۲۱ دلار رسید.
در مجموع، بازار جهانی طی این مدت تغییر محسوسی را تجربه نکرد و افزایش قیمت هفته نخست تا حد زیادی با اصلاح قیمتها در هفته دوم خنثی شد.
کارشناسان معتقدند انتشار دادههای اقتصادی آمریکا، تغییر انتظارات نسبت به نرخ بهره و همچنین نوسان شاخص دلار، مهمترین عوامل اثرگذار بر روند قیمت جهانی طلا در این دوره بودهاند.
از سوی دیگر، سرمایهگذاران جهانی همچنان منتظر شفافتر شدن سیاستهای پولی فدرال رزرو هستند؛ موضوعی که میتواند مسیر آینده قیمت طلا را مشخص کند.
نوسان نقره بیشتر از طلا بود
در بازار جهانی، نقره عملکرد متفاوتی نسبت به طلا داشت و نوسانات بیشتری را تجربه کرد.
هر اونس نقره در هفته منتهی به ۱۲ تیر از ۵۸.۳۲ دلار آغاز شد و تا پایان هفته به ۶۲.۴۳ دلار رسید. اما در هفته بعد روند صعودی ادامه پیدا نکرد و قیمت دوباره تا محدوده ۵۹.۸۷ دلار عقب نشست.
با وجود این نوسانات، بازده دو هفتهای نقره نزدیک به صفر بود؛ زیرا رشد قیمت در هفته نخست با افت هفته دوم جبران شد.
کارشناسان دلیل این موضوع را نقش دوگانه نقره میدانند. این فلز علاوه بر اینکه یک دارایی سرمایهگذاری محسوب میشود، در صنایع مختلف نیز کاربرد گستردهای دارد؛ بنابراین تغییرات چشمانداز اقتصاد جهانی میتواند نوسانات آن را نسبت به طلا افزایش دهد.
طلای ۱۸ عیار همسو با رشد دلار افزایش یافت
در بازار داخلی، روند قیمتها کاملاً متفاوت از بازار جهانی بود.
هر گرم طلای ۱۸ عیار در هفته منتهی به ۱۱ تیر از ۱۶ میلیون و ۳۳۳ هزار تومان آغاز شد و در پایان هفته به ۱۷ میلیون و ۴۶۲ هزار تومان رسید.
این روند در هفته بعد نیز ادامه یافت و قیمت هر گرم طلای ۱۸ عیار تا ۱۷ میلیون و ۹۳۷ هزار تومان افزایش پیدا کرد.
در نتیجه، طلای ۱۸ عیار طی دو هفته بیش از ۱۱ درصد رشد قیمت را ثبت کرد؛ رشدی که بیش از هر عامل دیگری تحت تأثیر افزایش نرخ دلار در بازار آزاد قرار داشت.
همین موضوع باعث شد ارزش بازار صندوقهای طلا نیز همزمان با افزایش قیمت طلای داخلی رشد قابل توجهی را تجربه کند و سرمایهگذاران بیشتری به سمت این صندوقها حرکت کنند.
رشد نرخ دلار؛ مهمترین محرک ارزش بازار صندوقهای طلا
بررسی معاملات بازار ارز نشان میدهد رشد نرخ دلار در دو هفته منتهی به ۱۹ تیر، مهمترین عامل افزایش قیمت طلا در بازار داخلی و رشد ارزش بازار صندوقهای طلا بوده است. در حالی که بازار جهانی طلا نوسان محدودی داشت، افزایش نرخ ارز باعث شد قیمت داراییهای مبتنی بر طلا در بازار سرمایه با شتاب بیشتری رشد کند.
دلار در هفته نخست از محدوده ۱۶۷ هزار و ۲۰۰ تومان به ۱۷۶ هزار و ۲۰۰ تومان رسید و بازدهی ۵.۵ درصدی را ثبت کرد. این روند در هفته دوم نیز ادامه یافت و نرخ دلار تا ۱۸۱ هزار و ۶۲۰ تومان افزایش پیدا کرد. در مجموع، دلار طی این بازه زمانی حدود ۸.۸ درصد رشد کرد.
کارشناسان معتقدند تا زمانی که نرخ ارز در سطوح بالا باقی بماند، بازار طلا و ابزارهای مالی مبتنی بر آن نیز از این روند تأثیر میپذیرند. به همین دلیل، صندوقهای سرمایهگذاری طلا همچنان یکی از گزینههای مورد توجه سرمایهگذاران برای حفظ ارزش داراییها محسوب میشوند.
گواهی سپرده طلا همگام با ارزش بازار صندوقهای طلا رشد کرد
گواهی سپرده شمش طلا نیز طی این دوره عملکرد قابل توجهی داشت. قیمت هر گواهی از حدود ۲ میلیون و ۱۵۸ هزار تومان در ابتدای دوره به بیش از ۲ میلیون و ۳۸۲ هزار تومان در پایان هفته منتهی به ۱۹ تیر رسید.
در نتیجه، بازدهی این ابزار مالی در فاصله زمانی ۶ تا ۱۹ تیر به حدود ۱۳.۲ درصد رسید؛ رقمی که نشاندهنده استقبال سرمایهگذاران از معاملات مبتنی بر طلا در بورس کالا است.
همزمان، میانگین حجم معاملات گواهی سپرده طلا به بیش از ۷۶۴ هزار گواهی رسید و میانگین ارزش معاملات نیز حدود هزار و ۷۱۸ میلیارد تومان ثبت شد. این آمارها از نقدشوندگی مناسب این ابزار و افزایش تقاضای سرمایهگذاران حکایت دارد.
رشد معاملات گواهی سپرده، در کنار افزایش قیمت طلای داخلی، نقش مهمی در تقویت ارزش بازار صندوقهای طلا ایفا کرده است.
گواهی سپرده نقره دوباره وارد مسیر صعود شد
بازار گواهی سپرده نقره نیز پس از یک دوره افت، بار دیگر روندی صعودی را تجربه کرد. قیمت این اوراق که در پایان هفته نخست کاهش یافته بود، در هفته منتهی به ۱۹ تیر با رشد ۴.۸ درصدی همراه شد و به حدود ۳۸۲ هزار تومان رسید.
در این مدت، میانگین حجم معاملات گواهی سپرده نقره نزدیک به ۶۹۹ هزار گواهی و میانگین ارزش معاملات آن حدود ۲۵۷ میلیارد تومان بود.
فعالان بازار معتقدند افزایش نرخ دلار و رشد تقاضا برای سرمایهگذاری در فلزات گرانبها، مهمترین دلایل بازگشت این بازار به مدار صعودی بوده است.
ورود پول حقیقی به صندوقهای طلا ادامه دارد
یکی از مهمترین اتفاقات این دوره، افزایش ورود سرمایه حقیقی به صندوقهای سرمایهگذاری طلا بود. بررسی معاملات نشان میدهد با وجود نوسان محدود بازار جهانی، سرمایهگذاران حقیقی بار دیگر به خرید واحدهای صندوقهای طلا روی آوردهاند.
میانگین حجم معاملات صندوقهای طلا طی این مدت به بیش از یک میلیارد واحد رسید و میانگین ارزش معاملات نیز حدود ۸ هزار و ۱۶۸ میلیارد تومان ثبت شد؛ موضوعی که نشاندهنده افزایش نقدشوندگی و استقبال فعالان بازار از این صندوقها است.
اگرچه در ابتدای دوره خروج محدودی از سرمایه حقیقی مشاهده شد، اما در ادامه روند معاملات تغییر کرد و ورود سرمایه جدید باعث شد در مجموع، خالص ورود پول حقیقی طی دو هفته به ۱۳۲ میلیارد تومان برسد.
این آمار نشان میدهد اعتماد سرمایهگذاران به صندوقهای طلا همچنان در سطح بالایی قرار دارد و بسیاری از سرمایهگذاران این ابزار را جایگزینی مناسب برای خرید مستقیم طلا میدانند.
صندوقهای نقره نیز مورد استقبال سرمایهگذاران قرار گرفتند
علاوه بر صندوقهای طلا، صندوقهای سرمایهگذاری نقره نیز عملکرد مثبتی را ثبت کردند. میانگین ارزش معاملات این صندوقها طی دو هفته اخیر به حدود ۶۶۴ میلیارد تومان رسید.
بررسی جریان ورود پول حقیقی نشان میدهد در تمامی روزهای معاملاتی این دوره، تراز سرمایهگذاران حقیقی مثبت بوده است. در مجموع حدود ۷۱۰ میلیارد تومان سرمایه جدید وارد صندوقهای نقره شد که بیانگر افزایش توجه فعالان بازار به ابزارهای مبتنی بر فلزات گرانبها است.
کارشناسان معتقدند تنوعبخشی به پرتفوی سرمایهگذاری و چشمانداز مثبت بازار فلزات گرانبها، از مهمترین دلایل افزایش استقبال از صندوقهای نقره بوده است.
رشد معاملات؛ نشانهای از تقویت بازار
افزایش حجم و ارزش معاملات صندوقهای سرمایهگذاری، گواهیهای سپرده و سایر ابزارهای مبتنی بر طلا نشان میدهد بازار این ابزارها در هفتههای اخیر از رونق مناسبی برخوردار بوده است.
به باور تحلیلگران، رشد همزمان قیمت طلا، افزایش نرخ دلار و ورود سرمایههای حقیقی، زمینه را برای تقویت ارزش بازار صندوقهای طلا فراهم کرده و در صورت تداوم این شرایط، احتمال حفظ روند مثبت این صندوقها در هفتههای آینده نیز وجود خواهد داشت.
ارزش بازار صندوقهای طلا از ۶۴۰ همت عبور کرد
بررسی آمارهای رسمی نشان میدهد ارزش بازار صندوقهای طلا در پایان هفته منتهی به ۱۹ تیر ۱۴۰۵ به ۶۴۱ هزار و ۸۷۴ میلیارد تومان رسید. این رقم نسبت به هفته منتهی به ۵ تیر حدود ۱۴ درصد افزایش داشته و بیانگر رشد قابل توجه سرمایهگذاری در صندوقهای مبتنی بر طلا است.
همزمان با این رشد، صندوق جدید «قلک گلد» نیز فعالیت خود را آغاز کرد و تعداد صندوقهای طلای فعال بازار سرمایه به ۳۳ صندوق رسید. افزایش تعداد صندوقها، علاوه بر تنوعبخشی به گزینههای سرمایهگذاری، نشاندهنده توسعه تدریجی بازار ابزارهای مالی مبتنی بر طلا در بورس است.
بزرگترین صندوقهای طلا از نظر ارزش دارایی
بر اساس آمار منتشرشده، صندوق عیار همچنان بزرگترین صندوق طلای بازار سرمایه محسوب میشود و با بیش از ۲۳۲ هزار میلیارد تومان دارایی، حدود ۳۶ درصد از کل ارزش بازار صندوقهای طلا را در اختیار دارد.
پس از آن، صندوق طلا با بیش از ۹۳ هزار میلیارد تومان و سهم ۱۵ درصدی قرار گرفته است. صندوق کهربا نیز با بیش از ۵۰ هزار میلیارد تومان دارایی، رتبه سوم را در میان صندوقهای طلای بازار سرمایه به خود اختصاص داده است.
تمرکز بخش قابل توجهی از سرمایه در این صندوقها نشان میدهد سرمایهگذاران همچنان صندوقهای بزرگتر را به دلیل نقدشوندگی بالاتر، سابقه عملکرد و حجم دارایی مناسب ترجیح میدهند.
سهم شمش طلا در پرتفوی صندوقها
بررسی ترکیب دارایی صندوقهای طلا نشان میدهد به طور میانگین ۸۹ درصد از دارایی این صندوقها به گواهی سپرده شمش طلا اختصاص یافته است. این موضوع بیانگر آن است که مدیران صندوقها همچنان استراتژی اصلی خود را بر سرمایهگذاری در شمش طلا متمرکز کردهاند.
در میان صندوقها، «همیان» و «درنا» تقریباً تمام دارایی خود را به گواهی سپرده شمش طلا اختصاص دادهاند.
در مقابل، میانگین سهم گواهی سپرده سکه در پرتفوی صندوقها حدود ۹ درصد است و صندوقهای «زر» و «کهربا» بیشترین وزن این دارایی را در اختیار دارند.
همچنین میانگین دارایی نقد صندوقهای طلا حدود ۲ درصد برآورد میشود. صندوق تازهتأسیس «قلک گلد» به دلیل آغاز فعالیت، منابع خود را بهصورت نقد نگهداری میکند و پس از آن، صندوق «دفینه» بیشترین سهم وجه نقد را در میان صندوقها دارد.
چشمانداز ارزش بازار صندوقهای طلا
کارشناسان بازار سرمایه معتقدند روند آینده ارزش بازار صندوقهای طلا بیش از هر عامل دیگری به سه متغیر وابسته خواهد بود:
- روند نرخ دلار در بازار آزاد
- نوسانات قیمت جهانی طلا
- میزان ورود یا خروج سرمایه حقیقی از صندوقهای سرمایهگذاری
در صورتی که نرخ ارز در سطوح فعلی باقی بماند یا افزایش یابد و همزمان بازار جهانی طلا نیز با افت شدیدی مواجه نشود، احتمال تداوم رشد صندوقهای طلا در میانمدت وجود دارد. از سوی دیگر، کاهش نرخ ارز یا تغییر انتظارات سرمایهگذاران میتواند سرعت رشد این صندوقها را تعدیل کند.
چشمانداز ارزش بازار صندوقهای طلا در ماههای آینده
تحلیلگران معتقدند ارزش بازار صندوقهای طلا در ماههای آینده همچنان تحت تأثیر نوسانات نرخ ارز، قیمت جهانی طلا و جریان ورود سرمایه به بازار سرمایه قرار خواهد داشت. اگر روند ورود سرمایهگذاران حقیقی ادامه پیدا کند، احتمال ثبت رکوردهای جدید برای ارزش دارایی این صندوقها دور از انتظار نخواهد بود.
استقبال سرمایهگذاران از صندوقهای طلا
رشد ارزش بازار صندوقهای طلا نشان میدهد سرمایهگذاران بیش از گذشته از ابزارهای مالی مبتنی بر طلا استقبال میکنند. صندوقهای طلا به دلیل نقدشوندگی مناسب، امکان سرمایهگذاری با سرمایههای خرد و مدیریت حرفهای داراییها، جایگاه مهمی در سبد سرمایهگذاری فعالان بازار پیدا کردهاند.
نقش بازار سرمایه در توسعه صندوقهای طلا
کارشناسان بر این باورند که توسعه ابزارهای مالی جدید میتواند به افزایش ارزش بازار صندوقهای طلا کمک کند. راهاندازی صندوقهای جدید، افزایش تنوع داراییها و توسعه معاملات گواهی سپرده، ظرفیت رشد این بازار را در سالهای آینده تقویت خواهد کرد.
جمعبندی
عبور ارزش بازار صندوقهای طلا از مرز ۶۴۰ همت را میتوان یکی از مهمترین اتفاقات بازار سرمایه در هفتههای اخیر دانست. افزایش نرخ دلار، رشد قیمت طلای داخلی، ورود دوباره پول حقیقی، رونق معاملات گواهی سپرده و راهاندازی صندوقهای جدید، مهمترین عوامل ثبت این رکورد بودهاند.
در شرایطی که بازار جهانی طلا نوسانات محدودی را تجربه کرده است، بازار داخلی بیش از هر زمان دیگری تحت تأثیر نرخ ارز قرار دارد. همین موضوع باعث شده صندوقهای سرمایهگذاری طلا همچنان جایگاه خود را بهعنوان یکی از ابزارهای مهم سرمایهگذاری و پوشش ریسک در میان فعالان بازار حفظ کنند.
نظر شما در مورد این مطلب چیه؟