افزایش بهای طلا بار دیگر بازار ایران را تحت تأثیر قرار داده است. رشد قیمت جهانی طلا، تغییر انتظارات درباره سیاست پولی فدرال رزرو و نزدیک‌شدن زمان انتشار آمار تورم آمریکا از مهمترین عواملی هستند که در روز جاری مورد توجه معامله‌گران قرار گرفته‌اند.
به گزارش ثروت فردا، در بازار داخلی نیز افزایش قیمت طلای ۱۸ عیار، طلای ۲۴ عیار و انواع سکه نشان می‌دهد که تحولات بازار جهانی طلا با سرعت بیشتری در بازار تهران منعکس شده است.
هم‌زمان، بازار ارز مبادله‌ای تغییر محسوسی نداشت و این موضوع باعث شده بخش مهمی از توجه فعالان بازار به روند اونس جهانی طلا و داده‌های اقتصادی آمریکا معطوف شود.
افزایش بهای طلا در آستانه انتشار آمار تورم آمریکا؛ بازار تهران واکنش نشان داد.
افزایش بهای طلا ناشی از کاهش انتظارات برای افزایش نرخ بهره از سوی بانک مرکزی آمریکا در ماه آینده و همچنین انتشار قریب‌الوقوع آمار مهم تورم این کشور، در بهای طلا در بازار ایران منعکس شد.
اتحادیه طلا امروز نرخ هر اونس طلا را ۴۴۰۶ دلار اعلام کرد. بر این اساس، طلای ۱۸ عیار ۱۹ میلیون تومان و طلای ۲۴ عیار ۲۵ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان قیمت گذاری شد.
در بازار مسکوکات نیز قیمت سکه طرح جدید ۱۹۰ میلیون تومان، طرح قدیم ۱۸۸ میلیون تومان، نیم سکه ۹۶ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان و ربع سکه ۵۳ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان به فروش رفت که همگی نسبت به دیروز افزایش نشان می‌دهند. همچنین سکه گرمی امروز بدون تغییر، ۲۷ میلیون تومان معامله شد.
نرخ ارز مبادله‌ای بدون تغییر ماند
امروز همچنین در مرکز مبادله ارز و طلا، قیمت فروش حواله دلار ۱۵۵ هزار و ۱۴۵ تومان و حواله یورو ۱۷۹ هزار و ۲۱۵ تومان بود. افزون بر این، بهای درهم امارات ۴۲ هزار و ۲۴۵ تومان، یوان چین ۲۲ هزار و ۹۹۹ تومان و روبل روسیه یک هزار و ۸۷۸ تومان اعلام شد.
به نوشته سی‌ان‌بی‌سی، قیمت لحظه‌ای طلای امروز با ۰.۹ درصد افزایش به ۴۴۰۶.۳۴ دلار در هر اونس رسید. قراردادهای آتی طلای آمریکا برای تحویل در ماه دسامبر نیز ۰.۶ درصد افزایش یافت و به ۴۴۶۶.۷۰ دلار رسید.
قیمت طلا دیروز به بالاترین سطح خود در ۱۰ هفته گذشته رسید، اما در بازه میانگین متحرک ۱۰۰روزه، یعنی نزدیک به ۴۳۸۷ دلار، با مقاومت تکنیکال مواجه شد و در نهایت برای دومین بار در ماه جاری کاهش یافت.
کلوین وونگ، تحلیلگر ارشد بازار در شرکت بین‌المللی فعال در حوزه معاملات و داده‌های بازارهای مالی/ OANDA، به سی‌ان‌بی‌سی گفت که «عامل اصلی افزایش قیمت طلا، کاهش انتظارات بازار درباره افزایش نرخ بهره فدرال رزرو(بانک مرکزی آمریکا) است.»
وی افزود: از منظر تکنیکال، اواخر هفته گذشته شاهد شکست صعودی سطح ۴۲۰۰ دلار بودیم که به شکل‌گیری چرخه‌ای مثبت از تقویت شتاب صعودی در بازار منجر شد.
جمعه هفته گذشته پس از آنکه انتشار آمار اشتغال ضعیف‌تر از انتظار آمریکا باعث شد معامله‌گران پیش‌بینی خود درباره افزایش نرخ بهره این کشور را کاهش دهند، قیمت طلا بیشترین رشد هفتگی خود از ژانویه را ثبت کرد.
بر اساس داده‌های ابزار نظارتی «فد واچ» (FedWatch)، معامله‌گران اکنون احتمال افزایش نرخ بهره در ماه سپتامبر را حدود ۵۰ درصد ارزیابی می‌کنند؛ در حالی که پیش از انتشار گزارش اشتغال این احتمال ۶۰ درصد بود.
نرخ‌های بهره پایین‌تر به طور معمول به سود طلا هستند. همچنین، قرار است آمار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا امروز منتشر شود؛ آماری که می‌تواند چشم‌انداز نرخ بهره را دستخوش تغییر کند. اوستان گولزبی، رئیس فدرال رزرو شیکاگو، درباره این آمار گفت که نگرانی اصلی وی نه ضعف احتمالی بازار کار، بلکه تورم بیش از حد بالاست.
به نوشته سی‌ان‌بی‌سی، با اعلام تهران مبنی بر اینکه تنگه هرمز تا زمانی که واشنگتن شروط ایران را نپذیرد، همچنان بسته خواهد ماند، چشم‌انداز پایان جنگ ایران رنگ باخت و قیمت نفت نیز به روند صعودی خود ادامه داد.
بهای نقره نقدی نیز ۱.۲ درصد افزایش یافت و به ۶۵.۴۶ دلار در هر اونس رسید؛ با این حال، همچنان از بالاترین قیمت خود از ۲۲ ژوئن که دیروز به آن رسیده بود، پایین‌تر است.
استخراج شده از گزارش روز چهارشنبه ۱۴۰۵/۰۵/۲۱ ایرنا.
افزایش بهای طلا و سیاست نرخ بهره آمریکا
یکی از مهمترین عوامل اثرگذار بر افزایش بهای طلا، تغییر انتظارات معامله‌گران درباره نرخ بهره آمریکا است.
به گزارش ثروت فردا، طلا برخلاف اوراق بدهی یا سپرده‌های بانکی، سود دوره‌ای ایجاد نمی‌کند. بنابراین زمانی که نرخ بهره و بازدهی اوراق افزایش پیدا می‌کند، هزینه فرصت نگهداری طلا بیشتر می‌شود.
در مقابل، کاهش نرخ بهره یا افزایش احتمال کاهش نرخ‌ها می‌تواند جذابیت طلا را افزایش دهد.
شورای جهانی طلا نیز در چشم‌انداز میان‌سال ۲۰۲۶ تأکید کرده است که تغییر انتظارات درباره نرخ بهره، ریسک‌های ژئوپلیتیکی و تغییر احساسات سرمایه‌گذاران از عوامل مهم اثرگذار بر مسیر قیمت طلا هستند.
افزایش بهای طلا در آستانه انتشار CPI
انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا یکی از مهمترین رویدادهای اقتصادی برای بازارهای جهانی است.
CPI یکی از شاخص‌هایی است که برای ارزیابی روند تورم آمریکا مورد توجه قرار می‌گیرد. اگر نرخ تورم بالاتر از انتظار منتشر شود، ممکن است انتظارات بازار درباره سیاست پولی فدرال رزرو تغییر کند.
در مقابل، کاهش فشارهای تورمی می‌تواند دست معامله‌گران را برای پیش‌بینی سیاست پولی آسان‌تر کند.
به همین دلیل، افزایش بهای طلا پیش از انتشار چنین داده‌ای را می‌توان در چارچوب انتظارات بازار بررسی کرد و نه صرفاً یک حرکت مستقل در بازار فلزات گرانبها.
تأثیر نرخ ارز بر بازار طلای ایران
بازار طلای ایران علاوه بر قیمت جهانی طلا، به نرخ ارز نیز حساس است.
قیمت طلای داخلی به‌طور کلی تحت تأثیر دو متغیر مهم یعنی قیمت اونس جهانی و نرخ تبدیل ارز قرار دارد. بنابراین حتی اگر اونس جهانی تغییر محدودی داشته باشد، افزایش نرخ ارز می‌تواند بر قیمت طلا در بازار داخلی اثر بگذارد.
در خبر حاضر، نرخ ارز مبادله‌ای تقریباً بدون تغییر اعلام شده است. بنابراین بخش قابل توجهی از تغییرات ثبت‌شده در بازار داخلی را می‌توان در کنار سایر عوامل، با روند قیمت جهانی طلا مقایسه کرد.
این موضوع اهمیت رصد هم‌زمان بازار ارز و بازار جهانی طلا را برای تحلیل قیمت‌های داخلی نشان می‌دهد.
افزایش بهای طلا و وضعیت بازار سکه
افزایش بهای طلا معمولاً توجه معامله‌گران بازار سکه را نیز به خود جلب می‌کند.
سکه علاوه بر ارزش طلای موجود در آن، تحت تأثیر عواملی مانند نرخ ارز، انتظارات تورمی، شرایط نقدینگی و میزان تقاضا در بازار معامله می‌شود.
در خبر امروز، قیمت سکه طرح جدید، سکه طرح قدیم، نیم‌سکه و ربع‌سکه افزایش داشته است؛ در حالی که سکه گرمی بدون تغییر معامله شده است.
تفاوت رفتار انواع سکه نشان می‌دهد که بازار تنها تحت تأثیر یک عامل قرار ندارد و میزان تقاضا برای قطعات مختلف نیز می‌تواند در قیمت آنها نقش داشته باشد.
چرا نرخ بهره برای افزایش بهای طلا اهمیت دارد؟
رابطه میان نرخ بهره و طلا یکی از موضوعات مهم تحلیل بازارهای جهانی است و می‌تواند بر افزایش بهای طلا تأثیر مستقیم یا غیرمستقیم داشته باشد.
وقتی نرخ‌های بهره بالا باشد، سرمایه‌گذاران گزینه‌های بیشتری برای کسب بازدهی از دارایی‌های درآمد ثابت دارند. در چنین شرایطی ممکن است جذابیت طلا کاهش پیدا کند و روند افزایش بهای طلا با فشار بیشتری مواجه شود.
اما زمانی که انتظارات برای کاهش نرخ بهره افزایش پیدا می‌کند، بخشی از سرمایه ممکن است دوباره به سمت طلا حرکت کند. به همین دلیل، تغییر انتظارات درباره سیاست پولی بانک‌های مرکزی یکی از عوامل مهم در بررسی افزایش بهای طلا در بازارهای جهانی است.
با این حال، رابطه نرخ بهره و طلا همیشه کاملاً خطی نیست. شورای جهانی طلا در بررسی بازار ۲۰۲۶ نیز اشاره کرده که واکنش طلا به تغییرات نرخ بهره می‌تواند به شرایط اقتصادی، ارزش دلار، تورم و ریسک‌های بازار وابسته باشد.
چشم‌انداز افزایش بهای طلا
چشم‌انداز بازار طلا در ادامه سال به چند متغیر مهم وابسته خواهد بود.
نخست، مسیر سیاست پولی فدرال رزرو اهمیت زیادی دارد. دوم، آمارهای تورمی آمریکا می‌توانند انتظارات نرخ بهره را تغییر دهند. سوم، ریسک‌های ژئوپلیتیکی همچنان می‌توانند تقاضا برای دارایی‌های امن را افزایش دهند.
شورای جهانی طلا در گزارش سال ۲۰۲۶ خود نیز تأکید کرده که نااطمینانی اقتصادی و ژئوپلیتیکی همچنان از عوامل مهم حمایت‌کننده از تقاضای طلا هستند. این نهاد همچنین به نقش خرید بانک‌های مرکزی در بازار جهانی طلا اشاره کرده است.
در نتیجه، ادامه افزایش بهای طلا به یک عامل واحد وابسته نیست و باید مجموعه‌ای از متغیرهای اقتصادی و سیاسی را در کنار یکدیگر بررسی کرد.
افزایش بهای طلا؛ چشم‌انداز بازار ایران
در بازار ایران، جهت حرکت طلای ۱۸ عیار و سکه همچنان به ترکیبی از قیمت جهانی طلا و وضعیت بازار ارز وابسته خواهد بود.
اگر قیمت جهانی طلا در سطوح بالا باقی بماند و هم‌زمان نرخ ارز داخلی نیز افزایش پیدا کند، فشار صعودی بیشتری می‌تواند بر قیمت طلا و سکه وارد شود.
در مقابل، کاهش قیمت اونس جهانی یا ثبات و کاهش نرخ ارز می‌تواند از شدت رشد بازار داخلی کم کند.
به همین دلیل، برای تحلیل افزایش بهای طلا نباید تنها به قیمت لحظه‌ای اونس جهانی توجه کرد؛ بلکه روند دلار، انتظارات تورمی، سیاست‌های بانک مرکزی آمریکا و وضعیت تقاضای داخلی نیز باید بررسی شوند.
جمع‌بندی
افزایش بهای طلا در بازار ایران هم‌زمان با رشد قیمت جهانی این فلز گرانبها و تغییر انتظارات درباره سیاست پولی آمریکا رخ داده است.
در بازار جهانی، احتمال تغییر مسیر نرخ بهره فدرال رزرو، انتشار داده‌های تورمی آمریکا و تحولات ژئوپلیتیکی از مهمترین عوامل مورد توجه معامله‌گران هستند.
در بازار داخلی نیز قیمت طلای ۱۸ عیار، طلای ۲۴ عیار و بیشتر انواع سکه افزایش یافته‌اند، در حالی که نرخ ارز مبادله‌ای تغییر محسوسی نداشته است.
با توجه به این شرایط، مسیر آینده بازار طلا به واکنش بازارهای جهانی به آمار تورم آمریکا، سیاست فدرال رزرو، نرخ ارز داخلی و میزان تقاضا برای طلا و سکه بستگی خواهد داشت.
نظر شما در مورد این مطلب چیه؟