سه سیگنال هشداردهنده بیت کوین

در حالی که بیت ‌کوین (BTC) طی ۷۲ ساعت گذشته بیش از ۴ درصد رشد کرده و به محدوده ۶۵ هزار دلار رسیده، اکنون با سه سیگنال هشداردهنده بیت کوین در شاخص‌های درون‌شبکه‌ای روبه‌رو شده است که می‌تواند نشانه‌ای از تغییر روند بازار باشد.

به گزارش ثروت فردا، تنش‌های نظامی میان آمریکا و ایران و افزایش قیمت نفت نیز فضای ریسک‌گریزی را در بازارهای جهانی تشدید کرده است. این عوامل محیطی در کنار متغیرهای فنی، توجه تحلیل‌گران را به سمت نشانه‌های نزولی بازار جلب کرده‌اند.

افت ۲.۳ میلیارد دلاری ذخایر استیبل ‌کوین

طی یک ماه گذشته ۲.۳ میلیارد دلار استیبل ‌کوین از صرافی‌های بایننس و بای‌بیت خارج شده است. تحلیل‌گران معتقدند این کاهش نقدینگی، توان بیت‌ کوین را برای شکستن مقاومت‌های پیش رو گرفته و به عنوان اولین سیگنال هشداردهنده بیت کوین عمل می‌کند.

وقتی نقدینگی دلاری و استیبل‌کوین‌ها از پلتفرم‌های معاملاتی خارج می‌شوند، قدرت خرید در بازار کاهش می‌یابد. این موضوع باعث می‌شود خریداران نتوانند دیوارهای فروش سنگین را در نواحی مقاومتی بشکنند.

کارشناسان حوزه کریپتو تاکید دارند که خروج مداوم دارایی‌های پایدار از صرافی‌های بزرگ، به معنای کاهش انگیزه خرید در کوتاه مدت است. زمانی که معامله‌گران استیبل‌کوین‌های خود را به کیف‌پول‌های شخصی انتقال می‌دهند یا آن‌ها را به دارایی‌های سنتی تبدیل می‌کنند، پتانسیل جهش‌های ناگهانی در بازار کاهش می‌یابد. این موضوع را می‌توان یک سیگنال هشداردهنده بیت کوین دانست که نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران بزرگ در حال حاضر ترجیح می‌دهند در موقعیت تماشاچی باقی بمانند و نقدینگی خود را برای ورود در سطوح حمایتی پایین‌تر ذخیره کنند.

منفی بودن مداوم شاخص پرمیوم کوین ‌بیس

این شاخص از اوایل ماه مه تاکنون و در سطح ۰.۰۶۲- باقی مانده که نشان‌دهنده تقاضای ضعیف‌تر و تخفیف قیمتی بیت‌ کوین در صرافی‌های آمریکا نسبت به سایر صرافی‌های جهانی است. این شاخص منفی، دومین سیگنال هشداردهنده بیت کوین به شمار می‌رود.

صرافی کوین‌بیس به عنوان درگاه ورود سرمایه‌گذاران نهادی و بزرگ آمریکایی شناخته می‌شود. منفی بودن مداوم این شاخص نشان می‌دهد که خریداران بزرگ و صندوق‌های ETF تمایل زیادی به خرید در قیمت‌های فعلی ندارند و ترجیح می‌دهند نظاره‌گر بازار باشند.

نوسان شاخص پرمیوم کوین‌بیس همواره به عنوان متر و معیاری برای سنجش رفتار خریداران نهادی آمریکا در نظر گرفته می‌شود. منفی بودن طولانی‌مدت این شاخص نشان می‌دهد که خریداران خرد و نهادی در صرافی‌های بین‌المللی تمایل بیشتری به خرید در نرخ‌های بالاتر دارند، در حالی که معامله‌گران آمریکایی همچنان بر روی اصلاح عمیق‌تر پافشاری می‌کنند. شکاف قیمتی ایجاد شده به وضوح به عنوان یک سیگنال هشداردهنده بیت کوین عمل می‌کند و گویای این واقعیت است که بدون حمایت جریان نقدینگی وال استریت و صندوق‌های قابل معامله (ETF)، ادامه روند صعودی بسیار دشوار خواهد بود.

کاپیتولاسیون و زیان سنگین خریداران سقف بازار

سرمایه‌گذارانی که طی ۶ تا ۱۸ ماه گذشته در محدوده قیمتی ۷۵ تا ۱۲۶ هزار دلار وارد بازار بیت کوین شده بودند، اکنون با میانگین زیان ماهانه نزدیک به ۹۰ میلیون دلار در حال فروش BTCهای خود هستند. این رفتار تسلیم‌شدن یا کاپیتولاسیون، سومین سیگنال هشداردهنده بیت کوین در این چرخه است.

این دسته از معامله‌گران که در سقف‌های قیمتی اقدام به خرید کرده بودند، با طولانی شدن روند اصلاحی بازار، امید خود را از دست داده و دارایی‌های خود را با ضرر به بازار عرضه می‌کنند که این خود فشار فروش را دوچندان می‌کند.

بررسی تاثیر اخبار فاندامنتال بر بازار ارزهای دیجیتال

در کنار این شاخص‌ها، رویدادهای کلان اقتصادی و ژئوپلیتیک جهانی نیز به عنوان یک سیگنال هشداردهنده بیت کوین برای سرمایه‌گذاران عمل می‌کنند. افزایش ریسک‌های سیاسی معمولاً باعث می‌شود تا معامله‌گران دارایی‌های پرریسک خود مانند رمز‌ارزها را به دارایی‌های امن‌تر نظیر طلا تبدیل کنند.

بنابراین، ردیابی جریان نقدینگی در صرافی‌ها و همچنین نظارت بر داده‌های کلان اقتصادی آمریکا، ابزارهای مهمی برای سنجش شدت یافتن هر سیگنال هشداردهنده بیت کوین در روزهای آینده خواهند بود.

جمع‌بندی و نتیجه‌گیری

شناسایی هر سیگنال هشداردهنده بیت کوین به فعالان بازار کمک می‌کند تا با مدیریت ریسک بهتری به معامله بپردازند. اگرچه رشد اخیر قیمت بیت‌کوین امیدوارکننده به نظر می‌رسید، اما ضعف در شاخص‌های درون‌شبکه‌ای و خروج سرمایه از صرافی‌ها، زنگ خطری جدی را برای خریداران به صدا درآورده است.

جهت بررسی دقیق‌تر وضعیت بازار و مشاهده نمودارهای زنده قیمت، می‌توانید به وب‌سایت تحلیل داده‌های درون‌شبکه‌ای Glassnode مراجعه کنید یا آخرین اخبار قوانین نظارتی را از تارنمای رسمی Securities and Exchange Commission (SEC) پیگیری نمایید. همچنین پیشنهاد می‌شود برای درک بهتر روندها، بخش تحلیل‌های روزانه بازار و راهنمای مدیریت ریسک را در مقالات داخلی سایت ما مطالعه فرمایید.